นักวิเคราะห์ดาหน้า ปรับลดประมาณการกำไรในปี 2562 และมูลค่าหุ้นของ SCB บล.หยวนต้า ให้ราคา 155 บาท ทรีนีตี้ 148 บาท แอพเพิล เวลธ์ 136.50 บาท
นักลงทุนแห่ขายหุ้นธนาคารไทยพาณิชย์(SCB)ตามคาด เช้าวันที่ 18 ม.ค.ที่ผ่านมา กดราคาลงไปต่ำสุด 129 บาทก่อนมาซื้อขายบริเวณ 130 บาท ร่วงลง 6.50 บาทหรือ 4.76% หลังผิดหวังกำไรปี 2561 ที่ผ่านมา โดยนักวิเคราะห์ปรับลดราคาเป้าหมายและกำไรสุทธิปี 2562
บล.หยวนต้า ยังคงแนะนำ “ซื้อ” หุ้น SCB ลดราคาเป้าหมายเป็น 155 บาทสิ้นปีนี้ หลังกำไรไตรมาส 4/2561 ออกมาต่ำ จากการตั้งสำรองมากกว่าคาด ปรับประมาณการกำไรปี 2562-2563 ลดลง 8.6% และ 6.1% ตามลำดับ
“คาดกำไรปี 2562 อยู่ที่ 4.2 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 5.7% และ 4.7 หมื่นล้านบาทเติบโต 10.5% กระทบราคาเหมาะสม ณ สิ้นปี 2562 ลดลงเป็น 155.0 บาท แม้ราคาหุ้นวันนี้จะตอบรับเชิงลบต่อกำไรต่ำคาด แต่เรายังคงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยแนวโน้มกำไรปีนี้ที่ฟื้นตัวจากการปรับเปลี่ยนแผนธุรกิจใหม่ รวมถึงประมาณการอาจมีปรับเพิ่มประมาณการ หากการบริหารค่าใช้จ่ายได้ดีกว่าคาด และระยะยาวผลบวกจาก SCB Transformation ช่วยลดค่าใช้จ่ายได้อีกมาก ”
นอกจากนี้ธนาคารยังตั้งเป้าหมายการดำเนินงานในปี 2562 สินเชื่อขยายตัว 5-7% จากสินเชื่อธุรกิจขนาดใหญ่ ควบคู่กับสินเชื่อบัตรเครดิตและสินเชื่อบุคคลผ่านช่องทางออนไลน์ ซึ่งเป็นกลุ่มที่ให้อัตราผลตอบแทนสูง ทำให้ NIM ปรับขึ้นจาก 3.20% ในปี 2561 เป็น 3.20-3.35% ในปี 2562
บล.ทรีนีตี้ แนะนำ “ซื้อเมื่ออ่อนตัว” ให้ราคาเป้าหมายใหม่ 148 บาท ปรับลดประมาณการกำไรปี 2562 ลงราว 5% จากประมาณการก่อนหน้ามาอยู่ที่ 42,479 ล้านบาท เติบโต 6%
แนวโน้มธุรกิจประกันที่อาจไม่ได้ฟื้นตัวเร็วอย่างที่คาดไว้ก่อนหน้า บวกกับแนวโน้ม NPL ที่ปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งการตั้งสำรองพิเศษในไตรมาส 4 ที่ผ่านมา อาจสะท้อนถึงมุมมองในอนาคตของธนาคารที่เห็นถึงความเสี่ยงของคุณภาพสินเชื่อ
บล.แอพเพิล เวลธ์ แนะนำ “ซื้อเมื่ออ่อนตัว” ราคาเป้าหมาย 136.50 บาท ฝ่ายวิจัยปรับลดคาดการณ์กำไรสุทธิปี 2562 ลง 11% ที่ 4.08 หมื่นล้านบาทโต 2% จากเดิมที่คาดไว้ที่ 4.53 หมื่นล้านบาท และปรับลดมูลค่าพื้นฐานลงจาก 146.50 บาท เป็น 136.50 บาท คาดปันผลปี 2561 ที่ 5.50 บาท คิดเป็นอัตราผลตอบแทน 4%